内容发布更新时间 : 2025/6/21 13:12:41星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
两种计算方法的比较
考虑了本金变化
考虑了实际利息
三、利率体系及其结构 （一）利率体系 概念：是指各类利率之间和各类利率内部都有一定的联系并相互制约，从而构成有机整体。主要包括利率结构、各利率间的传导机制和利率监管体系。
基准利率是能带动和影响其他利率的基础性利率。国外为再贴现率，国内为再贷款利率。 （二）利率结构
在不同类型的融资中，有不同的利率水平，就存在着利率的结构问题。其中最典型的是利率的风险结构和利率的期限结构。
利率的风险结构指的是期限相同的融资而利率却不同的现象，这主要是由于违约风险、流动性及税收等因素引起的。
利率的期限结构指的是利率与期限之间的变化关系。一般来说，利率随期限的延长而增加 四、利率的计算方法 单利和复利
单利法是以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息 。 复利法计算利息时，要把上一期的利息加入原本金来计算下一期的利息。 五、现值和终值
用复利的方法计算出的本利和，就称为终值。通过它的逆运算，知道终值和使用的利率，求出本金，即现值。现值和终值有很广泛的运用领域。 系列现金流的现值和终值
在现实经济生活中，很多时候会遇到一系列现金流的情况，如分期付款、发放养老金等。这种定期定额的系列收支称为年金。根据现值和终值的道理，系列现金流的现值之和即年金现值，系列现金流的终值之和即年金终值。 复利计息与现值
计算年支付30万元， 四年付清，在市场 利率为10%时的复利 现值为：
理解到期收益率的含义。
到期收益率是指从债务工具上获得的报酬的现值与其今天的价值相等的利率。要从现值的角度来考虑。不同种类的债务工具，到期收益率的计算公式不一样，但其思想是相同的。 银行贴现与真实贴现 一张6个月到期的 票据，面额10万元， 年利率10％，分别 用真实贴现和银行
贴现计算。
真实贴现：PV=9.5238 扣除利息：D=0.4762 银行贴现：PV=9.5 第三节 利率的决定 一、影响利率变动的因素 社会平均利润率 借贷资金的供求状况 物价水平
影响利率变动的因素 国家经济政策 国际利率水平 银行成本 利率管制
微观因素：借贷期限、风险程度、担保品、借款人的信用等级、放款方式以及社会经济主体的预期行为等。
二、西方利率决定理论
古典利率理论、可贷资金理论、凯恩斯的流动偏好利率理论、IS-LM模型的利率理论。
关于利率的高低，即利率的决定上有不同的理论，在历史上有影响的理论有三种：古典学派的利率决定理论，从投资和储蓄等实物因素来讨论利率的决定，而不视货币因素的影响；凯恩斯学派的利率决定理论，他们认为利率与实质因素无关，利率是由货币因素决定的；新古典学派的利率决定理论，综合了前两种理论的合理因素，认为决定利率的因素既有实物的，也有货币的。
其实，在现实中，影响利率水平的因素有很多，如经济周期、通货膨胀、经济政策和政治关系等。
三、利率的作用
利率之所以对国民经济活动发挥调节作用，是因为利率变动产生了成本效应、流动性效应和心理效应。
利率与资源配置及资金周转 利率与储蓄和消费 利率与投资 利率与物价
利率与经济调节（聚集社会闲散资金、优化产业结构、调节货币流通、调节国际收支） 四、利率作用发挥的环境与条件 利率管制 授信限量 市场开放程度 利率弹性
由此可见其应具备的条件：市场化的利率决定机制；灵活的利率联动机制；适当的利率水平；合理的利率结构。
（一）利率自由化是经济发展的必然。 由于经济条件的变化，新的金融机构的出现，特别是金融创新的出现与深入，竞争日益加强，利率管制越来越不适宜经济的发展要求，各个国家分别放松了对利率的管制，形成