内容发布更新时间 : 2025/6/23 23:17:29星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
100 266.46
D =266.46/100=2.66(年)
(3)利率为10%,期限为2年,每半年付息国库券的久期为: t CFt DFt CFt×DFt CFt×DFt×t 1/2 5 0.9524 4.76 2.38 1 5 0.9070 4.54 4.54 3/2 5 0.8638 4.32 6.48 2 105 0.8227 86.38 172.76 100 186.16
D=186.16/100=1.86年 (4) 随着到期期限的增加,久期以递减的速率增加。 (5)
4. 每半年支付一次利息且利率为10%的11年期国库券的久期为: t CFt DFt CFt×DFt CFt×DFt×t 1/2 50 0.9524 47.62 23.81 1 50 0.9070 45.35 45.35 3/2 50 0.8638 43.19 64.79 2 50 0.8227 41.14 82.27 5/2 50 0.7835 39.18 97.94
3 50 0.7462 37.31 111.93 7/2 50 0.7107 35.53 124.37
4 50 0.6768 33.84 135.37 9/2 50 0.6446 32.23 145.04
5 50 0.6139 30.70 153.48 11/2 50 0.5847 29.23 160.79
6 50 0.5568 27.84 167.05 13/2 50 0.5303 26.52 172.35 7 50 0.5051 25.25 176.77
57
15/2 50 0.4810 24.05 180.38 8 50 0.4581 22.91 183.24 17/2 50 0.4363 21.81 185.43 9 50 0.4155 20.78 186.98 19