内容发布更新时间 : 2025/5/21 4:39:27星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
8.金融互换产生的理论基础是（ ）
A 利率平价理论 B 购买力平价理论 C 比较优势理论 D 资产定价理论
9.两笔贷款只签订一份贷款协议的是（ ）
A 平行贷款 B 背对背贷款 C 协议贷款 D 短期贷款
10.互换双方都是浮动利率，只是两种浮动利率的参照利率不同的互换品种是（ ） A 交叉货币利率互换 B 滑道型互换 C 基础互换 D 边际互换 E 差额互换
二、思考题
1. 金融互换的含义。
2. 金融互换与掉期的区别。 3. 金融互换的功能。 4. 金融互换的理论基础。 5. 金融互换合约的内容。
6. 金融互换市场的参加者及动机。 7. 金融互换的种类有哪些。
8. 金融互换有哪些动态发展特点。
第十二章 一、选择题
1.货币互换的基本步骤是（）
A 本金的初期互换 B 货币的互换 C 利率的互换 D 到期日本金的再次互换
2.如果互换交易者的资产和负债结构发生了变化，需要从互换中解脱出来，通常采用的方式是（）
A 赎回 B 反向互换 C 放弃互换 D 出售
3.基本点货币互换又被称为（）
A 固定利率货币互换 B 浮动利率货币互换 C 分期支付货币互换 D 基本货币互换
4.借款人可以利用某些有利条件，举借另一种利率较低的货币，通过（），换成所需资金的货币，来降低所需货币的货币成本。
A 货币互换 B 利率互换 C 汇率互换 D 资产负债互换
5.一项标准的利率互换的定义包括（） A 由互换双方签订一份协议
B 根据协议双方各向对方定期支付利息，并预先确定付息日期 C 付息金额由名义本金额确定，以同种货币支付利息 D 互换一方是固定利率支付者 E 互换另一方是浮动利率支付者
6.目前全球市场上最重要的场外交易互换衍生工具是（） A 货币互换 B 利率互换 C 资产负债互换 D 掉期
7.市场参与者越来越多的使用利率互换主要出于的两个原因是（）
A 降低筹资成本 B 对冲利率风险 C 在互换市场上投机 D 改变原生利率
8.利率互换的最普遍、最基本的形式是（）
A 固定利率对浮动利率互换 B 浮动利率对浮动利率互换 C 零息对浮动利率互换 D 远期利率互换
9.（）也称为基础互换
A 固定利率对浮动利率互换 B 浮动利率对浮动利率互换 C 零息对浮动利率互换 D 远期利率互换
10.资产负债互换是指用于（）方面的互换。
A 负债管理 B 资产管理 C 资产负债管理 D 贷款管理
二、思考题
1.货币互换的基本原理是什么？ 2.货币互换的步骤。
3.货币互换的衍生品有哪些？ 4.利率互换的交易机制。 5.利率互换的衍生品有哪些？ 6.利率互换的作用。
7.资产负债互换的交易机制。
三、计算题
1.A、B两家公司面临如下利率：
假设A公司需要美元浮动利率借款，B公司需要人民币固定利率借款。一银行安排A、B公司之间的互换，并要得到0.5%的收益。请设计一个对A、B公司同样有吸引力的互换方案。
2.假设某公司在一笔互换合约中支付6个月LIBOR利率，同时收取8%的年利率（半年计一次复利），各名义本金为1 000万人民币。互换还有1.25年的期限。3个月、9个月、15个月的LIBOR利率分别为10%、15%、20%，上一次利息支付日