内容发布更新时间 : 2025/11/4 5:37:38星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
答：投资基金，简称为“基金”，是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。投资基金在不同国家或地区称谓有所不同，美国称为“共同基金”，英国和香港称为“单位信托基金”，日本和台湾称为“证券投资信托基金”。基金由基金管理人（基金管理公司）和基金托管人（银行），按照资产管理和保管分开的原则进行运作。我国投资基金最早产生于20世纪80年代后期，较为规范的证券投资基金产生于1997年11月《证券投资基金管理暂行办法》出台之后。 8.投资银行
答：投资银行（investment bank）是主要从事证券发行、承销、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。投资银行是美国和欧洲大陆的称谓，英国称之为商人银行，在日本则指证券公司。投资银行是与商业银行相对应的一个概念，是现代金融业适应现代经济发展形成的一个新兴行业。投资银行的组织形态主要有四种：一是独立型的专业性投资银行；二是商业银行拥有的投资银行；三是全能型银行直接经营投资银行业务；四是一些大型跨国公司兴办的财务公司。在中国，投资银行的主要代表有：中国国际金融有限公司、中信证券等。它区别于其他相关行业的显着特点是，其一，它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；其二，它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；其三，它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。
9.信息不对称
答：“信息不对称”是指在交易中买卖双方拥有的信息不对等，信息不对称是普遍存在的。通常来说卖方比买方拥有的信息要多。在信贷市场上，借款人比贷款人拥有更多的信息。在信息劣势方有效的甄别信息的时候，如果占信息优势一方不提供有效的信息，则只能按照平均质量确定价格，此时，就有可能使高质量的商品退出市场，最终使得市场交易不能进行。因此，信息不对称将产生两种主要的后果:一是逆向选择，二是道德风险。而银行为代表的间接金融机构在信息搜集上的规模经济的优势，以及信息的保密性避免搭便车现象，可以在一定程度上克服信息不对称问题，弥补证券市场融资不足，有效实现社会资金融通。 二、单项选择题
1.（D）、2（D）、3（A）、4（D）、5（D）6（C）、7（D）、8（D）、9（A）、10（B）、
11（C）、12（A）、13（D）、14（B）、15（A）、16（A）、17（D）、18(D)、19(B)、20(B) 三、多项选择题
１.（A、B、D）；2（A、B、C）；3（A、B、D）；4（A、B、C）；5（A、D）；6（B、C、D）；7（B、C、D）；8（A、B、D）；9（A、B、C、D）；10（B、C） 四、判断正误题
1.（F） 将“直接”改为 “间接”；或者将“商业银行”改为“投资银行”；
2.（F）将“大额”改为“小额”；
3.（F）将“逆向选择问题”改为“信息不对称”；
4.（F）将“逆向选择”改为“搭便车问题”；
5.（F）将“高于”改为“低于”；将“低于”改为“高于”； 6.（F）将“存款型”改为“契约型储蓄”；
7.（F）将“大额贷款小额借款”改为“小额贷款大额借款”； 8.（F）将“存款型”改为“契约型”；
9.（F）将“银行金融机构”改为“非银行金融机构”； 10.（F）将“商业银行”改为“投资银行”； 11.（F）将“长期”改为“短期”；
12.（F）将“投资银行”改为“商业银行”； 13、（F）将“业务的特征”改为“活动的目的”；
14、（F）将“1694年的英格兰银行”改为“1587年的威尼斯银行”； 15、（F）将“信用中介”改为“支付中介”；
16、（F）将“投资性银行金融机构”改为“投资性非银行金融机构”； 17、（F）将“相同的”改为“不同的”； 18、（F）将“也有”改为“没有”；
19.（F）将“世界银行”改为“国际清算银行”； 20.（F）将“投资于短期债券”改为“长期投资” 五、填空题
1（商业银行）；2（投资银行）；3（充当支付中介）；4（规模经济）；5（不对称信息）；6（逆向选择）；7（道德风险）；8.（财政拨款，发行金融债券）；9.（信用中介）；10.（融资方式）； 六、简答题
1.简述金融中介的功能。
答：市场经济国家的金融中介体系是一个由两级银行体系构成的金融体系；中央银行是整个金融中介体系的核心，商业银行和其他金融机构呈现多元化发展的趋势。它们共同发挥着以下作用。
（１）充当信用中介。信用中介职能是金融中介机构最基本的职能。这一职能是指金融中介机构通过自身信用活动充当经济行为主体之间货币借贷的中间人。金融中介机构通过吸收存款等形式集中一切闲置货币资金，再以贷款和投资的方式提供给需要货币资金的借款人。金融中介机构通过担当货币资金贷出者和借入者的中介人来实现资金融通，并从吸收资金的成本与发放贷款的利息、投资收益的差额中获取利差收入，形成其利润。
（2）充当支付中介。支付中介职能是指金融中介机构为客户办理与货币有关的技术性业务，如银行通过办理转账结算和现金收付业务。因此，金融中介机构成为工商企业、机关团体和个人的货币保管者、出纳者和支付代理人。金融中介充当支付中介的功能有利于加速资本周转，促进生产和流通的顺利进行。
（3）创造金融工具。创造金融工具职能是指金融中介机构通过贷款和投资活动创造一系列金融工具，扩大信用规模的功能。例如，银行等金融中介机构根据经济发展的需要，不断创造出包括银行券、支票、银行本票、银行汇票在内的多种形式的金融工具，大大节省了货币流通费用，满足了流通过程对流通手段和支付手段的需要，有效地促进了经济发展。
（4）组织货币流通。各类金融中介机构的经营对象都是货币资金，由此决定了金融中介体系具有组织货币流通的功能。即通过对货币流通的管理和调节，促使货币供应量适应经济发展的需要，确保货币流通的稳定。这一功能主要由金融中介体系中的中央银行所充当。
2.简述金融中介的一般构成。
答：市场经济国家的金融中介体系是一个由两级银行体系构成的金融体系；中央银行是整个金融中介体系的核心，商业银行和其他金融机构呈现多元化发展的趋势。前者称为管理型金融机构，后者被称为业务性金融机构。它由以下几部分构成。
（１）中央银行：习惯上称为货币当局，是一个国家金融体系的权威和监管者，具有对全国金融活动进行宏观调控的特殊功能。如成立于1948年12月的中国人民银行是我国的中央银行，根据1913年的《联邦储备法案》创立的美国联邦储备系统（简称美联储）是美国的中央银行。
（２）存款机构：包括商业银行、储蓄银行、信用社等金融中介。存款机构发行支票，吸收储蓄存款和定期存款，以此获得的资金进行各种贷款或购买证券。其中，商业银行是一国主要的存款机构，它主要通过吸收活期存款、储蓄存款和定期存款来筹措资金，并将其用于发放工商业贷款、消费贷款、抵押贷款及购买政府债券等业务。与其它金融机构相比，其明显的特点是能够吸收活期存款，创造货币。其活期存款构成货币供给的重要部分，也是信用扩张的重要源泉。
（３）契约储蓄机构：包括各种保险公司、养老基金及退休基金等，它们以合约的方式在一定期限内从合约持有者手中吸收资金，并主要投向股票和长期债务工具等资本市场。其中人寿保险公司是最大的契约性储蓄机构，它兼有储蓄银行的性质。因为，人寿保险金就像流向储蓄机构的储蓄一样成为人寿保险公司的资金来源，人寿保险单的所有者拥有的实际上是一项固定面值的潜在资产。人寿保险公司主要投资对象为公司债券和股票、抵押资产。