内容发布更新时间 : 2024/6/1 10:00:01星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题[含答

案]

一、单选题

1．当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于（C） A.实值期权 B.平直期权 C.虚值期权 D.无法判断

2．投资者持有认购期权义务仓时，不属于其可能面对的风险的是(A) A.忘记行权

B.被行权后需备齐现券交收 C.维持保证金增加

D.除权除息合约调整后需补足担保物

3．以下哪种指令需投资者拥有标的证券才能申报（D） A.买入开仓 B.卖出开仓 C.卖出平仓 D.备兑开仓

4．权利仓持有人可以在行权当日的（）时间段内申报行权指令(A) A.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:30 B.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:00 C.上午9:30-11:30，下午13:00-15:30

D.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:00

5．关于股票认购期权，以下说法错误的是(D) A.认购期权的买方买入了一个买股票的权利 B.认购期权的买方只有买股票的权利，没有义务 C.认购期权的卖方只有卖股票的义务，没有权利 D.合约到期时，认购期权的买方必须行权

6．买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是(A) A.认购期权合约 B.认沽期权合约

C.平值期权合约 D.实值期权合约

7．投资者小李以15元的价格买入某股票，随后买入一张行权价格为14元.次月到期.权利金为1.6元的认沽期权，则该客户盈亏平衡点为每股(C) A.15.6元 B.14.4元 C.16.6元 D.16元

8．王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，将于1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是(C) A.0元 B.10000元 C.15000元 D.20000元

9．假设甲股票的现价为10元，当月到期行权价为9元的甲股票认沽期权的价格为0.2元/股，则基于甲股票构建的保险策略的成本是(A) A.10.2元/股 B.9.8元/股 C.19.2元/股 D.18.8元/股

10．备兑平仓指令成交后（A）

A.计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度 B.计减备兑开仓头寸，计增备兑持仓额度 C.计减备兑持仓头寸，计增备兑平仓额度 D.计减备兑平仓头寸，计增备兑持仓额度

11．买入股票认沽期权的最大损失为(A) A.权利金 B.股票价格 C.无限

D.买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格

12．以下哪项因素不会影响股票期权的价格（A） A.股票预期收益率

B.股票价格波动率 C.当前的利率 D.执行价格

13．保险策略的交易目的是（D）

A.为期权合约价格上涨带来的损失提供保险 B.为期权合约价格下跌带来的损失提供保险 C.降低卖出股票的成本

D.为长期持股提供短期价格下跌保险

14．合约摘牌的情况不包括以下哪种（D） A.合约到期摘牌 B.调整过合约无持仓摘牌 C.合约标的终止上市 D.合约标的停牌

15．期权的买方（B） A.获得权利金 B.付出权利金 C.有保证金要求 D.以上都不对

16．投资者持有10000股丙股票，买入成本为34元/股，以0.48元/股卖出10张行权价为36元的该股票认购期权(假设合约乘数为1000)，在到期日，该股票价格为24元/股，此次备兑开仓的损益为（C） A.-8万元 B.-10万元 C.-9.52万元 D.-0.48万元

17．下面对于个股期权限开仓制度说法错误的是(A) A.只在交易日日终测算 B.针对认购期权

C.触发条件是对应的合约标的总数超过合约标的流通股本的30% D.一旦限制开仓，备兑开仓指令也被禁止

18．关于保险策略的盈亏平衡点，以下说法错误的是(D) A.保险策略的盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的权利金 B.股票价格高于盈亏平衡点时，投资者可盈利