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《证券投资学》

第一部分 习题 第1章 股票

1．什么是股份有限公司？并简述其内部组织结构？ 2．试述股票的内涵及其特征。

3．试述普通股的权利有哪些？优先股的优先权表现在哪几个方面？ 4．不同情况下股票的价值含义各是什么？

第2章 债券

1．试述债券作为有价证券的基本特征。 2．到期收益率这一指标的优点和缺陷是什么？ 3．简述债券价格波动的原因。

4．某债券当前价格是950.25元，到期收益率是10%，息票率是8%，面值1000元，三年到期，一年付息一次，本金3年到期一次偿还。试计算该债券的持续期。

5．假设有一个债券面值100元，期限7年，息票率10%，价格95元，到期收益率11.063%。试计算该债券的持续期与修正持续期。

第3章 证券投资基金

1．什么是证券投资基金？证券投资基金有什么特点？ 2．试述证券投资基金与股票、债券的区别。

答案参见我的新浪博客：http://blog.sina.com.cn/s/blog_3fb788630100muda.html

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3．契约性基金与公司型基金的区别在哪里？ 4．简述证券投资基金是如何设立与发行的？

第4章 衍生金融工具

1．股指期货的概念及特征？ 2．期权的价值由什么构成？

3．可转换债券作为投资工具和融资工具的优点和缺点有哪些？ 4．权证的分类有哪些？

5．举例说明运用股票指数期货交易进行空头套期保值的具体情形。

第5章 证券发行市场

1．概念题：证券发行市场、间接发行、包销、招股（配股）说明书、债券的信用评级。

2．股份有限公司发行股票的主要目的有哪些？ 3．证券承销方式有哪几种？它们各有什么特点？ 4．在我国，申请初次发行股票需要符合哪些条件？ 5．影响股票发行价格的主要因素有哪些？

第6章 证券流通市场

1．什么是证券交易所？它具备哪些特征？

2．证券交易所有哪些组织形式？公司制和会员制证券交易所各具有哪些特点？

3．与主板市场相比，创业板市场具有哪些特点？ 4．创业板市场有哪些类型？ 5．简述证券交易的基本流程。

答案参见我的新浪博客：http://blog.sina.com.cn/s/blog_3fb788630100muda.html

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第7章 证券市场监管

1．简述证券市场的监管理论。 2．简述证券市场监管的原则。

3．试对自律型监管体制、集中型监管体制和分级型监管体制进行比较。 4．简述我国监管当局如何对场内交易市场的监管。

第８章 证券投资的价值分析

1．简述债券的属性。

2．股票估价模型中贴现对象是什么？存在什么问题？ 3．计算题

有一只股票刚支付了1美元股利，预计在未来三年的股利增长率是30%，从未来第四年开始，股利增长率将以4%稳定增长，如果贴现率是14%，那么这只股票的现价是多少？

4．案例题

红宝公司是一家上市公司，公司总股本5000万股，公司在1993年决定扩展业务，为筹集资金，公司准备了三套融资方案进行选择。

方案一：增发普通股2000万股，每股面额1元。

方案二：发行公司债券2000万元，面额1000元，券面利率10%，每年付息两次，期限五年。

方案三：向商业银行贷款2000万元，利率11%，每次付息1次。 你认为公司最有可能采取哪一种方案？其理由是什么？

如公司采取方案一，以1992年的每股收益0.85元、每股股息0.50元、市场投资回报率12%计算，其增发股票的发行价可定在什么范围？

答案参见我的新浪博客：http://blog.sina.com.cn/s/blog_3fb788630100muda.html