内容发布更新时间 : 2024/5/17 6:11:08星期一 下面是文章的全部内容请认真阅读。
C.100% D.-100%
1、 史先生以0.4元每股的价格买入行权价为20元的甲认购期权（合约单位为10000股），则其盈亏
平衡点是每股（C） A.19.6元 B.20元 C.20.4元 D.20.8元
2、林先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为多少时，王先生能取得2000元的利润（A） A.19.6元 B.19.8元 C.20元 D.20.2元
4、王先生以0.2元每股的价格买入1张行权价为20元的甲股票认购期权C1（合约单位为10000股），买入1张行权价为24元的甲股票认购期权C2，股票在到期日价格为22元，则王先生买入的认购期权（A）
A.C1行权，C2不行权 B.C1行权，C2行权 C.C1不行权，C2不行权 D.C1不行权，C2行权
5、下列关于欧式期权和美式期权，正确的是（B） A.欧式期权主要在欧洲，美式期权主要在美国 B.欧式期权只有到期日，买方才可以行使权利 C.美式期权只有到期日，买方才可以行使权利 D.以上均不正确
6、Delta是衡量(A)的变化引起期权价格变化的程度 A.标的资产价格 B.波动率 C.无风险利率 D.到期时间
7、某投资者判断甲股票价格将会持续上涨，因此买入一份执行价格为65元的认购期权，权利金为1元（每股）。则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是股票价格为(C) A.64元 B.65元 C.66元 D.67元
8、某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权，权利金为1元（每股）。则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是(A) A.股票价格为64元 B.股票价格为65元
C.股票价格为66元 D.股票价格为67元
9、某股票现在的价格为50元，其对应行权价为48元的认购期权合约价格为4元，假设该股票短时间内的Delta为0.6，则该期权此时的杠杆倍数为(C) A.12.5 B.12 C.7.5 D.7.2
10、认购实值期权delta值的取值范围最接近下列哪项(B) A.0.00 B.0.50 C.-0.5 D.-1
1. 某投资者买入股票认购期权，是因为该投资者认为未来的股票行情是（A） A. 上涨 B. 不涨 C. 下跌 D. 不跌
2. 关于认沽期权买入开仓和到期损益，说法错误的是（D）
A. 认沽期权买入开仓的成本是投资者买入认沽期权时所需支付的权利金
B. 若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的收益=行权价-证券价格-付出的权利金 C. 若到期日证券价格高于或等于行权价，投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金 D. 若到期日证券价格低于行权价，投资者买入认沽期权的亏损额=付出的权利金
3. 实值认购期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（C） A. 内在价值 B. 时间价值 C. 零
D. 权利金
5. 相同情况下，美式期权的权利金比欧式期权的权利金（C） A. 高 B. 低 C. 相同
D. 无法比较
6. 希腊字母delta反映的是（A） A. 权利金随股价变化程度 B. 权利金随股价凸性变化程度 C. 权利金随时间变化程度
D. 权利金随市场无风险利率变化程度
7. 某投资者买入一份执行价格为65元的认购期权，权利金为2元（每股），期权到期日的股票价格为70元，则该投资者的损益为（C）元 A. -2 B. 2 C. 3 D. 5
8. 季先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为（C）元时，王先生能取得2000元的利润 A. 19.5 B. 20.5 C. 19.3 D. 20.3
9. 假设认购期权价格1元，正股价格10元，delta为0.5，则该期权的杠杆为（C） A. 0.5倍 B. 1倍 C. 5倍 D. 10倍
10. 某认购期权的标的资产从34.30元上升到36.30元，其期权价格由1.21元上升到1.79元，则其delta均值约为（B） A. 14% B. 29% C. 58% D. 74%
1. 认购期权买入开仓后，其最大损失可能为(A) A. 权利金
B. 行权价格-权利金 C. 行权价格+权利金
D. 股票价格变动差-权利金
2. 已知当前股价为8元，该股票行权价格为8元的认沽期权的权利金是0.4元，合约单位为1000，则买进2张认沽期权合约的权利金支出为（）元，期权到期日时，股价为7.6，则期权合约交易总损益是（C）元 A. 400；0 B. 400；400 C. 800；0 D. 800；800
3. 下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险(A) A. 保证金风险 B. 流动性风险 C. 标的下行风险 D. 交割风险
4. 买入开仓具有价值归零风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险(B) A. 到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零 B. 到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零 C. 到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零 D. 到期日股价大于行权价时，认购期权价值归零
5. 期权定价公式中影响期权价格的因素不包括(A) A. 保证金
B. 标的资产现价 C. 行权价格
D. 距离到期日时间
6. 王先生买入1张行权价为20元的认购期权C1，买入1张行权价为25元的认购期权C2，二者除行权价其余要素都一致，则C1和C2的delta说法正确的是（B） A. 二者相等
B. C1的delta大于C2的delta C. C1的delta小于C2的delta D. 以上均不正确
7. 某股票现价为48元，投资者小明预期该股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，执行价格为50元，为此他支付了1元的权利金，如果到期日该股票的价格为53元，则小明星此项交易的每股到期收益为（B） A. 1元 B. 2元 C. 3元 D. 4元
8. 买入股票认沽期权的盈亏平衡点是（A） A. 行权价格-权利金 B. 行权价格+权利金 C. 权利金
D. 行权价格-权利金
1、下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（C） A.认沽期权卖出开仓 B.认沽期权买入开仓 C.认购期权买入开仓
D.认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓 2、对于认沽期权买入开仓的投资者来说（C） A.必须持有标的股票
B.持有股票即可，不一定是标的股票 C.不必持有标的股票 D.以上说法都不正确
3、以下不属于买入期权的风险的有(B) A.到期时期权为虚值，损失全部权利金
B.维持保证金变化需追加保证金 C.期权时间价值随到期日临近而减少
D.行权时本金（或证券）不足被强行平仓
4、买入认购期权开仓，行权价格越高，出现亏损权利金的风险(B) A.越小 B.越大
C.与行权价格无关 D.为零
6、甲公司目前的股票价格为60元，而行权价为60元，一个月后到期的甲公司股票认购期权价格为3元。该期权的delta为0.5，问该期权的杠杆倍数是(B) A.2 B.10 C.20
D.无法确定
7、某投资者判断甲股票价格将会持续上涨，因此买入一份执行价格为65元的认购期权，权利金为1元（每股）。则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是股票价格为(C) A.64元 B.65元 C.66元 D.67元
8、对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为11.5元、1个月到期的认沽期权权利金价格为0.25元，则买入开仓该认沽期权合约到期日的盈亏平衡点为（），若标的证券价格为10.5元，那么该认沽期权持有到期的利润率（=扣除成本后的盈利/成本）为（A） A.11.25元；300% B.11.25元；400% C.11.75元；350% D.11.75元；300%
9、李先生强烈看好后市，以5元的价格买入了行权价为50元的某股票认购期权，目前股价为50元，此时他买入期权的杠杆率大约是（C） A.4 B.4.5 C.5
D.以上均不正确
10、目前某股票的价格为50元，其行权价为51元的认购期权的权利金为2元，则当该股票价格每上升1元时，其权利金变动最有可能为以下哪种（B） A.上涨0.5元—1元之间 B.上涨0元—0.5元之间 C.下跌0.5元—1元之间 D.下跌0元—0.5元之间
单选题（共10题，每题10分）
1、下列哪一项不属于买入认购期权的作用 b A.杠杆性做多 B.增强持股收益 C.降低做多成本
D.锁定未来的买入价
2、已知当前股价为10元，该股票行权价格为9元的认沽期权的权利金是1元，投资者买入了该认沽期权，期权到期